How Germany taxes crypto
The rules Taxinger applies where you file, in plain words: what is taxed, when, and on which form.
DEGermany
Ready for Anlage SO.
Rules in force since January 2024. A summary, not tax advice.
- Held over a year: sold tax-free
- Sold within a year: gains are added to income; below 1,000 EUR a year they are tax-free
- Staking and lending rewards are taxed as income when received; below 256 EUR a year they are tax-free
- A crypto-to-crypto swap counts as a sale
The law applied in 2025
Read against its own sources on Oct 9, 2026
Form: Anlage SO 2025
- What crypto counts asRules written for property or for an asset apply to crypto only where the law of this country says crypto is one.
“Die einzelnen Kryptowerte sind Wirtschaftsgüter (BFH-Urteil vom 14. Februar 2023, IX R 3/22, BStBl II S. 571)”
Read in the source on Nov 6, 2026
“Kryptowerte sind „andere Wirtschaftsgüter“ im Sinne des § 23 Absatz 1 Satz 1 Nummer 2 EStG (BFH-Urteil vom 14. Februar 2023, IX R 3/22, BStBl II S. 571; vgl. Randnummer 31)”
Read in the source on Nov 6, 2026
- Which rate converts a value
“Als Marktkurs kann der Kurs einer Handelsplattform … oder einer webbasierten Liste … angesetzt werden”
Read in the source on Oct 18, 2026
- Which units are sold first
BMF-Schreiben vom 6. März 2025, Rn. 61
“Aus Vereinfachungsgründen kann für die Zwecke der Wertermittlung unterstellt werden, dass die zuerst angeschafften Kryptowerte einer Handelsbezeichnung zuerst veräußert wurden (First in First out, FiFo)”
Read in the source on Oct 9, 2026
- Which holdings are pooled
BMF-Schreiben vom 6. März 2025, Rn. 61
“Es gilt eine walletbezogene Betrachtung”
Read in the source on Oct 9, 2026
- Which units keep their own cost
BMF-Schreiben vom 6. März 2025, Rn. 61
“Für die Bestimmung der Verwendungsreihenfolge der veräußerten Kryptowerte gilt der Grundsatz der Einzelbetrachtung”
Read in the source on Oct 18, 2026
- When holding makes a sale tax-free
§ 23 Abs. 1 Satz 1 Nr. 2 EStG; BMF Rn. 53, 63
“Veräußerungsgeschäfte bei anderen Wirtschaftsgütern, bei denen der Zeitraum zwischen Anschaffung und Veräußerung nicht mehr als ein Jahr beträgt”
Read in the source on Oct 18, 2026
- What a swap is worth
BMF-Schreiben vom 6. März 2025, Rn. 58
“Werden Kryptowerte gegen andere Kryptowerte getauscht, ist als Veräußerungserlös der hingegebenen Kryptowerte der Marktkurs der erlangten Kryptowerte im Tauschzeitpunkt anzusetzen”
Read in the source on Oct 18, 2026
- What each kind of exchange means
BMF-Schreiben vom 6. März 2025, Rn. 54
“Der Tausch von Kryptowerten in Einheiten einer staatlichen Währung (z. B. Euro), Waren oder Dienstleistungen sowie in andere Kryptowerte führt demgemäß zu einer Veräußerung”
Read in the source on Oct 18, 2026
BMF-Schreiben vom 6. März 2025, Rn. 55
“Die Veräußerungsfristen des § 23 Absatz 1 Satz 1 Nummer 2 EStG beginnen nach jedem Tausch neu”
Read in the source on Oct 18, 2026
- Rewards, airdrops and other income
§ 22 Nr. 3 EStG; BMF Rn. 45, 48, 65
“Einkünfte aus Leistungen, soweit sie weder zu anderen Einkunftsarten … noch zu den Einkünften im Sinne der Nummern 1, 1a, 2 oder 4 gehören”
Read in the source on Oct 18, 2026
BMF-Schreiben vom 6. März 2025, Rn. 74
“Erfolgt die Zuteilung nicht im wirtschaftlichen Zusammenhang mit einer Leistung, kommt eine Schenkung in Betracht”
Read in the source on Oct 18, 2026
“Bei unentgeltlichem Erwerb ist die Anschaffung des Rechtsvorgängers maßgebend (§ 23 Absatz 1 Satz 3 EStG)”
Read in the source on Nov 3, 2026
BMF-Schreiben vom 6. März 2025, Rn. 70, 71, 73, 75
“Das ist trotz des Marketingcharakters vieler Airdrops der Fall, wenn von den Interessenten eine Leistung (vgl. Randnummer 46) zu erbringen ist, insbesondere also bei aktivem Tun wie der Nennung des Airdrops, der Projektinitiatorin oder des Projektinitiators in Beiträgen in sozialen Medien”
Read in the source on Oct 18, 2026
- The cost of coins from a fork
BMF-Schreiben vom 6. März 2025, Rn. 67, 68
“Die Anschaffungskosten der vor der Hard Fork existierenden Kryptowerte sind auf diese Wirtschaftsgüter aufzuteilen. Der Aufteilungsmaßstab richtet sich dabei nach dem Verhältnis der Marktkurse der verschiedenen Kryptowerte im Zeitpunkt der Hard Fork … Der Anschaffungszeitpunkt der neuen Kryptowerte entspricht dem Anschaffungszeitpunkt der vor der Hard Fork existierenden Kryptowerte”
Read in the source on Oct 29, 2026
- The cost of crypto received as a gift
§ 23 Abs. 1 Satz 3 EStG; BMF Rn. 75
“Bei unentgeltlichem Erwerb ist dem Einzelrechtsnachfolger für Zwecke dieser Vorschrift die Anschaffung oder die Überführung des Wirtschaftsguts in das Privatvermögen durch den Rechtsvorgänger zuzurechnen”
Read in the source on Oct 18, 2026
- Giving crypto away
“Veräußerungsgeschäfte bei anderen Wirtschaftsgütern, bei denen der Zeitraum zwischen Anschaffung und Veräußerung nicht mehr als ein Jahr beträgt”
Read in the source on Oct 18, 2026
- Paid in crypto for work
“Einnahmen sind alle Güter, die in Geld oder Geldeswert bestehen und dem Steuerpflichtigen im Rahmen einer der Einkunftsarten des § 2 Absatz 1 Satz 1 Nummer 4 bis 7 zufließen”
Read in the source on Oct 18, 2026
“Solche Einkünfte sind nicht einkommensteuerpflichtig, wenn sie weniger als 256 Euro im Kalenderjahr betragen haben”
Read in the source on Oct 18, 2026
- Fees of a purchase
BMF-Schreiben vom 6. März 2025, Rn. 59
“Der Marktkurs der hingegebenen Kryptowerte - zuzüglich eventuell gezahlter Anschaffungsnebenkosten - stellt zugleich die Anschaffungskosten der erhaltenen Kryptowerte dar”
Read in the source on Oct 18, 2026
- Fees of a sale
BMF-Schreiben vom 6. März 2025, Rn. 57, 59 f.
“Der Gewinn oder Verlust aus der Veräußerung von Kryptowerten ermittelt sich aus dem Veräußerungserlös abzüglich der Anschaffungs- und der Werbungskosten”
Read in the source on Oct 18, 2026
- Paying a network fee
BMF-Schreiben vom 6. März 2025, Rn. 59 f.
“Die im Zusammenhang mit der Veräußerung aufgewendeten Transaktionsgebühren sind als Werbungskosten zu berücksichtigen”
Read in the source on Oct 18, 2026
- A derivative’s result
§ 20 Abs. 2 Satz 1 Nr. 3 EStG — ungeklärt, hier wie § 23 gelesen
“der Gewinn bei Termingeschäften, durch die der Steuerpflichtige einen Differenzausgleich oder einen durch den Wert einer veränderlichen Bezugsgröße bestimmten Geldbetrag oder Vorteil erlangt”
Read in the source on Oct 18, 2026
- The rate on a gain
“Die tarifliche Einkommensteuer bemisst sich nach dem auf volle Euro abgerundeten zu versteuernden Einkommen … vorbehaltlich der §§ 32b, 32d, 34, 34a, 34b und 34c”
Read in the source on Oct 18, 2026
- How the year is assessed
“Gewinne bleiben steuerfrei, wenn der aus den privaten Veräußerungsgeschäften erzielte Gesamtgewinn im Kalenderjahr weniger als 1 000 Euro betragen hat”
Read in the source on Oct 18, 2026
Not applied yet
These provisions are part of the law and Taxinger does not follow them yet. They are listed because a figure it computes can differ from what they say.
- Rewards, airdrops and other income
“Bei unentgeltlichem Erwerb ist dem Einzelrechtsnachfolger für Zwecke dieser Vorschrift die Anschaffung oder die Überführung des Wirtschaftsguts in das Privatvermögen durch den Rechtsvorgänger zuzurechnen”
Taxinger instead: tokens minted straight to your own address, that you did nothing for, cost nothing here: a sale within a year of their arrival is taxed on the whole of what it sold for. No German provision gives them that cost. Section 23 para 1 sentence 3 EStG carries over a purchase, or a transfer into private assets, made by whoever held the units before you, and tokens created at your own address have neither. A finance court has read an airdrop with no conditions as no purchase at all, which would take its sale out of section 23 entirely (FG Nürnberg 3 K 760/22, 22 January 2025, which allowed an appeal of its own decision, so the reading is not a settled one). A draft bill of 30 September 2026 would set the cost of crypto received for nothing at 0 EUR from 2027, which is itself a sign that it is not the law yet. The tax on such a sale may therefore be higher here than the law requires