How Italy taxes crypto
The rules Taxinger applies where you file, in plain words: what is taxed, when, and on which form.
ITItaly
Ready for Redditi PF.
Rules in force since January 2023. A summary, not tax advice.
- A crypto-to-crypto swap is not taxed, but one with an e-money token such as USDC is
- Gains are taxed at 33% from 2026 (26% before), whatever the holding period
- Staking and lending rewards are taxed when received
- A net loss carries over for four years
The law applied in 2023
Read against its own sources on Oct 10, 2026
Form: Redditi PF 2024 (periodo d'imposta 2023)
- What crypto counts asRules written for property or for an asset apply to crypto only where the law of this country says crypto is one.
“il legislatore ha previsto una nuova categoria di redditi diversi introducendo la lettera c-sexies) al comma 1 dell'articolo 67, del Tuir, che definisce le cripto-attività come «una rappresentazione digitale di valore o di diritti che possono essere trasferiti e memorizzati elettronicamente, utilizzando la tecnologia di registro distribuito o una tecnologia analoga»”
Read in the source on Nov 6, 2026
- Which rate converts a value
“i corrispettivi, i proventi, le spese e gli oneri in valuta estera sono valutati secondo il cambio del giorno in cui sono stati percepiti o sostenuti o del giorno antecedente più prossimo”
Read in the source on Oct 18, 2026
- Which units are sold first
Circolare 30/E del 27 ottobre 2023, p. 54
“deve essere assunto come costo o valore di acquisto quello determinato con il metodo L.I.F.O. (last in first out)”
Read in the source on Oct 18, 2026
- Which holdings are pooled
“Ai fini della determinazione delle plusvalenze nel caso di pluralità di cripto-attività aventi la medesima denominazione, deve essere assunto come costo o valore di acquisto quello determinato con il metodo L.I.F.O.”
Read in the source on Oct 18, 2026
- Which units keep their own cost
“Le plusvalenze … sono costituite dalla differenza tra il corrispettivo percepito ovvero il valore normale delle cripto-attività permutate e il costo o il valore di acquisto”
Read in the source on Oct 18, 2026
- When holding makes a sale tax-free
“le plusvalenze e gli altri proventi realizzati mediante rimborso o cessione a titolo oneroso, permuta o detenzione di cripto-attività, comunque denominate”
Read in the source on Oct 18, 2026
- What a swap is worth
Circolare 30/E del 27 ottobre 2023, p. 49
“si assume come valore normale della cripto-attività ricevuta quella rilevabile sul sito attraverso il quale è avvenuto lo scambio alla data in cui lo stesso è concluso”
Read in the source on Oct 18, 2026
- What each kind of exchange means
art. 67 comma 1 lett. c-sexies TUIR
“Non costituisce una fattispecie fiscalmente rilevante la permuta tra cripto-attività aventi eguali caratteristiche e funzioni”
Read in the source on Oct 18, 2026
Circolare 30/E del 27 ottobre 2023, p. 47
“dal 1° gennaio 2023 non costituisce fattispecie realizzativa lo scambio di una cripto-valuta con un'altra … Costituisce, invece, una fattispecie fiscalmente rilevante come permuta ad esempio l'acquisto di un NFT con una cripto-valuta”
Read in the source on Oct 18, 2026
- Rewards, airdrops and other income
art. 68 comma 9-bis TUIR; Circolare 30/E p. 51
“I proventi derivanti dalla detenzione di cripto-attività percepiti nel periodo di imposta sono assoggettati a tassazione senza alcuna deduzione”
Read in the source on Oct 18, 2026
- The cost of coins from a fork
“Il costo o valore di acquisto è documentato con elementi certi e precisi a cura del contribuente; in mancanza il costo è pari a zero”
Read in the source on Oct 29, 2026
- The cost of crypto received as a gift
“Nel caso di acquisto per donazione si assume come costo il costo del donante … Il costo o valore di acquisto è documentato con elementi certi e precisi a cura del contribuente; in mancanza il costo è pari a zero”
Read in the source on Oct 18, 2026
- Giving crypto away
“le plusvalenze e gli altri proventi realizzati mediante rimborso o cessione a titolo oneroso, permuta o detenzione di cripto-attività, comunque denominate”
Read in the source on Oct 18, 2026
- Paid in crypto for work
art. 51 comma 1 TUIR, citato nella Circolare 30/E pp. 29-30
“tutte le somme ed i valori in genere a qualunque titolo percepiti nel periodo d'imposta, anche sotto forma di erogazioni liberali, in relazione al rapporto di lavoro”
Read in the source on Oct 18, 2026
- Fees of a purchase
Circolare 30/E del 27 ottobre 2023, p. 50
“il comma 9-bis non consente di tener conto nella determinazione dei redditi diversi derivanti dalle cripto-attività dei costi inerenti l'acquisto e la cessione”
Read in the source on Oct 18, 2026
- Fees of a sale
Circolare 30/E del 27 ottobre 2023, p. 50
“il comma 9-bis non consente di tener conto nella determinazione dei redditi diversi derivanti dalle cripto-attività dei costi inerenti l'acquisto e la cessione”
Read in the source on Oct 18, 2026
- Paying a network fee
“le plusvalenze e gli altri proventi realizzati mediante rimborso o cessione a titolo oneroso, permuta o detenzione di cripto-attività”
Read in the source on Oct 18, 2026
- A derivative’s result
art. 67 comma 1 lett. c-quater TUIR; Circolare 30/E p. 35
“i redditi derivanti da contratti derivati, ancorché aventi come sottostante cripto-attività, costituiscono redditi diversi ai sensi dell'articolo 67, comma 1, lettera c-quater), del Tuir”
Read in the source on Oct 18, 2026
- The rate on a gain
Legge 207/2024 art. 1 comma 23
“L'aliquota dell'imposta sostitutiva sulle plusvalenze e sugli altri redditi diversi, di cui all'articolo 5 del decreto legislativo 21 novembre 1997, n. 461, è pari al 26 per cento”
Read in the source on Oct 18, 2026
Legge 207/2024 art. 1 comma 24
“realizzati a decorrere dal 1° gennaio 2026, l'imposta sostitutiva di cui agli articoli 5, 6 e 7 del decreto legislativo 21 novembre 1997, n. 461, è applicata con l'aliquota del 33 per cento”
Read in the source on Oct 18, 2026
- How the year is assessed
art. 68 comma 9-bis TUIR; Legge 197/2022 art. 1 commi 126-147
“se le minusvalenze sono superiori alle plusvalenze … l'eccedenza è riportata in deduzione integralmente dall'ammontare delle plusvalenze dei periodi successivi, ma non oltre il quarto”
Read in the source on Oct 18, 2026
Legge 207/2024 art. 1 comma 25
“a) all'articolo 67, comma 1, lettera c-sexies), primo periodo, le parole: «, non inferiori complessivamente a 2.000 euro nel periodo d'imposta» sono soppresse; b) all'articolo 68, comma 9-bis, secondo periodo, le parole: «per un importo superiore a 2.000 euro,» sono soppresse”
Read in the source on Nov 12, 2026
Not applied yet
These provisions are part of the law and Taxinger does not follow them yet. They are listed because a figure it computes can differ from what they say.
- The rate on a gain
Legge 207/2024 art. 1 comma 24: i token di moneta elettronica denominati in euro
“Le disposizioni di cui al primo periodo si applicano con l'aliquota del 26 per cento, in luogo di quella ordinaria del 33 per cento, ai redditi diversi e agli altri proventi di cui alla lettera c-sexies) del comma 1 dell'articolo 67 del testo unico delle imposte sui redditi … derivanti da operazioni di detenzione, cessione o impiego di token di moneta elettronica denominati in euro”
Taxinger instead: a gain realized from 2026 is taxed here at 33%, whatever the crypto-asset; the same provision keeps 26% for a gain on a euro-denominated e-money token, which this report does not tell apart from any other