How Spain taxes crypto
The rules Taxinger applies where you file, in plain words: what is taxed, when, and on which form.
ESSpain
Ready for Modelo 100.
Rules in force since January 2021. A summary, not tax advice.
- Every sale is taxed, a crypto-to-crypto swap included, however long you held it
- Gains are savings income, taxed at 19% to 30%
- Staking and lending rewards are savings income when received; airdrops are taxed with your general income
- A net loss offsets up to 25% of your savings capital income; the rest carries over for four years
The law applied in 2021
Read against its own sources on Nov 1, 2026
The form for 2021 is not published yet.
- What crypto counts asRules written for property or for an asset apply to crypto only where the law of this country says crypto is one.
“las monedas virtuales son bienes inmateriales, computables por unidades o fracciones de unidades, que no son moneda de curso legal, que pueden ser intercambiados por otros bienes, incluyendo otras monedas virtuales, derechos o servicios, si se aceptan por la persona o entidad que transmite el bien o derecho o presta el servicio, y que pueden adquirirse o transmitirse generalmente a cambio de moneda de curso legal”
Read in the source on Nov 6, 2026
- Which rate converts a value
“El valor de adquisición estará formado por la suma de: a) El importe real por el que dicha adquisición se hubiera efectuado … El valor de transmisión será el importe real por el que la enajenación se hubiese efectuado”
Read in the source on Oct 18, 2026
- Which units are sold first
“en el caso de efectuarse ventas parciales de monedas virtuales “bitcoin” que hubieran sido adquiridas en diferentes momentos, debe considerarse que los “bitcoin” que se transmiten son los adquiridos en primer lugar”
Read in the source on Oct 18, 2026
- Which holdings are pooled
“debe considerarse que las criptomonedas que se transmiten son las adquiridas en primer lugar, sin distinguir por la plataforma a través de la que se efectúan las operaciones”
Read in the source on Oct 18, 2026
- Which units keep their own cost
“El valor de adquisición estará formado por la suma de: a) El importe real por el que dicha adquisición se hubiera efectuado”
Read in the source on Oct 18, 2026
- When holding makes a sale tax-free
“Son ganancias y pérdidas patrimoniales las variaciones en el valor del patrimonio del contribuyente que se pongan de manifiesto con ocasión de cualquier alteración en la composición de aquél”
Read in the source on Oct 18, 2026
- What a swap is worth
“De la permuta de bienes o derechos … la ganancia o pérdida patrimonial se determinará por la diferencia entre el valor de adquisición del bien o derecho que se cede y el mayor de los dos siguientes: - El valor de mercado del bien o derecho entregado. - El valor de mercado del bien o derecho que se recibe a cambio”
Read in the source on Oct 18, 2026
- What each kind of exchange means
art. 33.1 and 37.1.h LIRPF; DGT V0999-18, V0612-26
“De la permuta de bienes o derechos, incluido el canje de valores, la ganancia o pérdida patrimonial se determinará por la diferencia entre el valor de adquisición del bien o derecho que se cede y el mayor de los dos siguientes”
Read in the source on Oct 18, 2026
- Rewards, airdrops and other income
art. 25.2 and 43.1 LIRPF; DGT V1766-22, V0648-24
“Rendimientos obtenidos por la cesión a terceros de capitales propios. Tienen esta consideración las contraprestaciones de todo tipo, cualquiera que sea su denominación o naturaleza, dinerarias o en especie … las rentas en especie se valorarán por su valor normal en el mercado”
Read in the source on Oct 18, 2026
“En las incorporaciones de bienes o derechos que no deriven de una transmisión, se computará como ganancia patrimonial el valor de mercado de aquéllos”
Read in the source on Oct 18, 2026
- The cost of coins from a fork
“En las incorporaciones de bienes o derechos que no deriven de una transmisión, se computará como ganancia patrimonial el valor de mercado de aquéllos”
Read in the source on Oct 29, 2026
- The cost of crypto received as a gift
“No estará sujeta a este impuesto la renta que se encuentre sujeta al Impuesto sobre Sucesiones y Donaciones”
Read in the source on Oct 18, 2026
Ley 29/1987 art. 3.1.b and 9.1.b
“Constituye el hecho imponible … la adquisición de bienes y derechos por donación o cualquier otro negocio jurídico a título gratuito, «intervivos» … el valor neto de los bienes y derechos adquiridos, entendiéndose como tal el valor de los bienes y derechos minorado por las cargas y deudas que fueren deducibles”
Read in the source on Oct 18, 2026
- Giving crypto away
“Cuando la adquisición o la transmisión hubiera sido a título lucrativo se aplicarán las reglas del artículo anterior, tomando por importe real de los valores respectivos aquéllos que resulten de la aplicación de las normas del Impuesto sobre Sucesiones y Donaciones, sin que puedan exceder del valor de mercado”
Read in the source on Nov 4, 2026
art. 33.5.c LIRPF — una pérdida por donación no se computa
“No se computarán como pérdidas patrimoniales las siguientes … Las debidas a transmisiones lucrativas por actos ínter vivos o a liberalidades”
Read in the source on Nov 4, 2026
- Paid in crypto for work
art. 17.1, 27.1 and 43.1 LIRPF; DGT V5017-26
“Se considerarán rendimientos íntegros del trabajo todas las contraprestaciones o utilidades, cualquiera que sea su denominación o naturaleza, dinerarias o en especie, que deriven, directa o indirectamente, del trabajo personal o de la relación laboral o estatutaria”
Read in the source on Oct 18, 2026
- Fees of a purchase
art. 35.1.b LIRPF; DGT V0648-24
“los gastos y tributos inherentes a la adquisición, excluidos los intereses, que hubieran sido satisfechos por el adquirente”
Read in the source on Oct 18, 2026
- Fees of a sale
“De este valor se deducirán los gastos y tributos a que se refiere la letra b) del apartado 1 en cuanto resulten satisfechos por el transmitente”
Read in the source on Oct 18, 2026
- Paying a network fee
“serán computables para determinar los respectivos valores de adquisición y de transmisión en la forma prevista en el artículo 35. 1 y 2”
Read in the source on Oct 18, 2026
- A derivative’s result
art. 33.1 and 46.b LIRPF; DGT V0503-21
“Constituyen la renta del ahorro … las ganancias y pérdidas patrimoniales que se pongan de manifiesto con ocasión de transmisiones de elementos patrimoniales”
Read in the source on Oct 18, 2026
- The rate on a gain
“La parte de base liquidable del ahorro que exceda, en su caso, del importe del mínimo personal y familiar … será gravada de la siguiente forma: 1.º A la base liquidable del ahorro se le aplicarán los tipos que se indican en la siguiente escala”
Read in the source on Oct 18, 2026
- How the year is assessed
art. 45, 46, 48, 49.1 and 66 LIRPF
“La base imponible del ahorro estará constituida por el saldo positivo de sumar los siguientes saldos … Si el resultado de la integración y compensación … arrojase saldo negativo, su importe se compensará con el saldo positivo de las rentas previstas en la letra b) de este apartado, obtenido en el mismo período impositivo”
Read in the source on Oct 18, 2026
Not applied yet
These provisions are part of the law and Taxinger does not follow them yet. They are listed because a figure it computes can differ from what they say.
- What each kind of exchange means
“No se computarán como pérdidas patrimoniales las siguientes … Las derivadas de las transmisiones de elementos patrimoniales, cuando el transmitente vuelva a adquirirlos dentro del año siguiente a la fecha de dicha transmisión. Esta pérdida patrimonial se integrará cuando se produzca la posterior transmisión del elemento patrimonial … En los casos previstos en los párrafos f) y g) anteriores, las pérdidas patrimoniales se integrarán a medida que se transmitan los valores o participaciones que permanezcan en el patrimonio del contribuyente”
Taxinger instead: a loss is computed in the year of the sale, even where the same crypto was bought back within the year; the letter names any elemento patrimonial and not only valores, the DGT applied it to a foreign currency (V1613-25), and no consulta decides it for crypto