Austria: you choose which units leave your address, and a token merge is a swap

The finance ministry's 2026 maintenance decree to the income tax guidelines, issued on 21 April 2026, writes two answers into them. Where units of the same crypto sit at one address and not all of them were acquired after 28 February 2021, § 3 of the crypto regulation lets the taxpayer choose, from 1 January 2023, which units are sold or moved to another address first; where no choice is made and no Austrian withholding agent deducts the tax, the unit acquired earlier counts as sold first. For realisations before 1 January 2023 the earlier unit counts as sold unless a different allocation can be proven.

And a token merge — two or more tokens brought together into one, to gain efficiency, usefulness or better governance — can be an exchange of one crypto for another: no realisation, and the cost carried over to what comes back. That holds whether or not the holder had any say in the merge, but not where cash is paid beside it, and both sides must be a Kryptowährung within § 27b Abs. 4 EStG.

Sources: EStR 2000 Wartungserlass 2026, GZ 2026-0.265.879 vom 21. April 2026, BMF-AV Nr. 76/2026; Rz 6103l — „kann der Steuerpflichtige gemäß § 3 KryptowährungsVO ab 1. Jänner 2023 wählen, welche Einheiten der Kryptowährung zuerst veräußert bzw. auf eine andere Kryptowährungsadresse oder -wallet übertragen werden“ und „Wird insbesondere bei Kryptowährungen, die keinem Kapitalertragsteuerabzug unterliegen, keine Auswahl vorgenommen, soll die früher erworbene Einheit der Kryptowährung als zuerst veräußert gelten (FIFO-Verfahren)“; Rz 6178ab — „Sogenannte ‚Token-Merge‘-Vorgänge, bei denen zwei oder mehr Token zu einem einzigen Token zusammengeführt werden … können ebenfalls als Tausch einer Kryptowährung in eine andere Kryptowährung qualifiziert werden“ (findok.bmf.gv.at)